Juste valeur RUPTURE Juste valeur Le moyen le plus fiable pour déterminer une juste valeur des placements est d'énumérer la valeur sur une bourse. Si les actions de XYZ font l'objet d'un échange, les créateurs de marché fournissent un cours acheteur et vendeur pour le stock XYZ. Un investisseur peut vendre le stock au prix acheteur au market maker et acheter le stock du marqueur au prix demandé. Puisque la demande des investisseurs pour le stock détermine en grande partie les prix d'achat et de vente, l'échange est la méthode la plus fiable pour déterminer la juste valeur des actions. Comment fonctionne une consolidation? La juste valeur est également utilisée dans une consolidation, qui est un ensemble d'états financiers qui présente une société mère et une entreprise filiale comme si les deux entreprises sont une seule entreprise. Ce traitement comptable est inhabituel parce que le coût original est utilisé pour évaluer les actifs dans la plupart des cas. La société mère achète une participation dans une filiale et les actifs et passifs des filiales sont présentés à la juste valeur marchande pour chaque compte. Lorsque les registres comptables des deux sociétés sont consolidés, les justes valeurs de marché des sociétés filiales servent à générer l'ensemble combiné des états financiers. Affacturage d'une évaluation Dans certains cas, il peut être difficile de déterminer la juste valeur d'un actif s'il n'y a pas de marché actif pour la négociation de l'actif. C'est souvent un problème lorsque les comptables effectuer une évaluation de l'entreprise. Disons, par exemple, un comptable ne peut pas déterminer une juste valeur pour un équipement inhabituel. Le comptable peut utiliser les flux de trésorerie actualisés générés par l'actif pour déterminer la juste valeur. Dans ce cas, le comptable utilise les sorties de fonds pour acheter l'équipement et les rentrées de fonds générées par l'utilisation de l'équipement sur sa durée de vie utile. La valeur des flux de trésorerie actualisés correspond à la juste valeur de l'actif. La juste valeur d'un instrument dérivé est déterminée en partie par la valeur d'un actif sous-jacent. Si vous achetez une option d'achat de 50 sur le stock XYZ, vous achetez le droit d'acheter 100 actions de XYZ stock à 50 par action pour une période de temps spécifique. Si XYZ stocks cours du marché augmente, la valeur de l'option sur le stock augmente également. Marché à terme Sur le marché à terme, la juste valeur est le prix d'équilibre d'un contrat à terme. Ce prix est égal au prix au comptant après prise en compte des intérêts composés (et des dividendes perdus parce que l'investisseur est propriétaire du contrat à terme plutôt que des actions physiques) sur une certaine période de temps. Concepts du résultat et autres éléments du résultat global Cet article explique Les règles actuelles et le débat conceptuel quant à l'endroit où l'état du résultat étendu, les bénéfices et les pertes devraient être comptabilisés, c'est-à-dire quand devraient-ils être comptabilisés en résultat et dans l'autre résultat global. En outre, il explore le débat sur la question de savoir s'il est approprié de comptabiliser deux fois les bénéfices ou les pertes La performance d'une société est comptabilisée dans le compte de résultat et les autres éléments du résultat étendu. IAS 1, Présentation des états financiers. Définit le bénéfice ou la perte comme le total des revenus moins les charges, à l'exclusion des composantes des autres éléments du résultat étendu. Les autres éléments du résultat étendu comprennent les éléments de produits et de charges (y compris les redressements de reclassement) qui ne sont pas comptabilisés dans les résultats selon les exigences ou les autres IFRS. Le résultat global total est défini comme la variation des capitaux propres au cours d'une période résultant d'opérations et d'autres événements, à l'exception des changements résultant d'opérations avec des propriétaires en leur qualité de propriétaires. C'est un mythe, et tout simplement inexact, dire que seuls les gains réalisés sont inclus dans le résultat net (PL) et que seuls les gains et les pertes non réalisés sont inclus dans le BEC. Par exemple, les gains sur la réévaluation des terrains et des immeubles comptabilisés conformément à la norme IAS 16, Immobilisations corporelles (IAS 16 PPE) sont comptabilisés dans les autres éléments des capitaux propres (OCE). D'autre part, les gains sur la réévaluation des terrains et des immeubles comptabilisés conformément à la norme IAS 40, Propriétés de placement. Sont comptabilisés en PL et font partie des bénéfices non répartis (RE). Ces deux gains ne sont pas réalisés. On pourrait faire la même remarque en ce qui concerne les gains et pertes sur l'actif financier des placements en actions. Si ces actifs financiers sont désignés conformément à l'IFRS 9, Instruments financiers (IFRS 9), ils sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu (juste valeur par le biais d'autres éléments du résultat étendu) et comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu. Alors que si la direction décide de ne pas faire ce choix, l'investissement sera par défaut désigné et comptabilisé comme juste valeur par le biais du bénéfice ou de la perte (FVTPampL) et les gains et les pertes sont comptabilisés en PL et font partie de RE. Il n'existe à l'heure actuelle aucune théorie comptable qui justifie ou explique dans quelle partie des gains et des pertes de déclaration doivent être déclarés. Le Cadre conceptuel des rapports financiers de l'IASB est muet sur la question. Donc, plutôt que d'avoir une approche fondée sur des principes clairs ce que nous avons actuellement est une approche basée sur des règles à cette question. Il appartient aux normes comptables individuelles de déterminer quand les gains et les pertes doivent être déclarés dans les autres éléments du résultat étendu. Il s'agit manifestement d'une approche peu satisfaisante. C'est déroutant pour les utilisateurs. En juillet 2013, l'International Accounting Standards Board (IASB) a publié un document de travail sur son Cadre conceptuel pour l'information financière. Il s'agissait de savoir où reconnaître les gains et les pertes. Il suggère que le PL devrait fournir la principale source d'information sur le retour d'une entité sur ses ressources économiques dans une période donnée. En conséquence, le PL devrait comptabiliser les résultats des transactions, de la consommation et des dépréciations d'actifs et de l'exécution du passif au cours de la période au cours de laquelle ils se produisent. En outre, le PL comptabiliserait également les variations du coût des actifs et passifs ainsi que les gains ou pertes résultant de leur comptabilisation initiale. Le rôle du BEC serait alors de soutenir le PL. Les gains et les pertes ne seraient comptabilisés dans les autres éléments du résultat opérationnel que si la PampL était plus pertinente. À mon avis, bien que cela puisse être une amélioration sur l'absence actuelle de toute orientation, il ne fournit pas la clarté et la certitude que les utilisateurs envie. Recyclage (le reclassement des capitaux propres à PampL) Examinons maintenant la question du recyclage. C'est là que les gains ou les pertes sont reclassés des capitaux propres en PL en tant que redressement de reclassement. En d'autres termes, les gains ou les pertes sont d'abord constatés dans le BEC et ensuite dans une période comptable ultérieure également reconnue dans le PL. Le gain ou la perte est ainsi comptabilisé dans le résultat global global de deux périodes comptables et, de façon familière, il est dit recyclé puisqu'il est comptabilisé à deux reprises. À l'heure actuelle, il s'agit de déterminer si les gains et les pertes doivent être reclassés des capitaux propres en PL en tant que redressement de reclassement. Donc, plutôt que d'avoir une approche fondée sur des principes clairs sur le recyclage ce que nous avons actuellement est une approche basée sur des règles à cette question. Il s'agit évidemment d'une approche peu satisfaisante, mais aussi comme nous le verrons dans le document de réflexion de l'IASB de juillet 2013 sur son Cadre conceptuel pour l'information financière IAS 21, Les effets des variations des taux de change (IAS 21) D'une norme qui exige que les gains et les pertes soient reclassés des capitaux propres à PL en tant que redressement de reclassement. Lorsqu'un groupe a une filiale à l'étranger, une différence de change de groupe survient lors de la ré-traduction de l'écart d'acquisition et de l'actif net des filiales. Conformément à la norme IAS 21, ces différences de change sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global et s'accumulent ainsi dans les OCE. Lors de la cession de la filiale, IAS 21 exige que le solde cumulatif net des écarts de change collectifs soit reclassé des capitaux propres à PampL en tant qu'ajustement de reclassement, c'est-à-dire que le solde des différences de change de groupe dans OCE soit transféré à PL pour faire partie du bénéfice sur disposition. IAS 16 PPE est un exemple de norme interdisant que les gains et les pertes soient reclassés des capitaux propres à PL en tant que redressement de reclassement. Si l'on considère des terrains dont le coût est de 10m et traités conformément à la norme IAS 16 PPE. Si le terrain est ensuite réévalué à 12m, le gain de 2m est comptabilisé en OCI et sera porté à OCE. Lorsque dans une période ultérieure, l'actif est vendu pour 13m, IAS 16 PPE exige expressément que le bénéfice sur cession comptabilisé dans le PL soit 1m soit la différence entre le produit de la vente de 13m et la valeur comptable de 12m. Le gain précédemment comptabilisé de 2m n'est pas recyclé et est reclassé en PL dans le cadre du gain sur cession. Cependant, le solde de 2 millions dans la réserve des OCE est maintenant redondant puisque l'actif a été vendu et que le bénéfice est réalisé. Par conséquent, il y aura un transfert dans l'état des variations des capitaux propres, de l'OCE de 2m en RE. Double entrée Pour ceux qui aiment la double entrée, je vais vous montrer l'achat, la réévaluation, la cession et le transfert à RE de cette façon. L'avenir du reclassement Dans le document de discussion de juillet 2013 sur le Cadre conceptuel des rapports financiers, le rôle du BEC et le reclassement des capitaux propres en PL est débattu. Aucun OCI et aucun reclassement Il peut être argumenté que le reclassement devrait simplement être interdit. Cela libérerait l'état des résultats et des autres éléments du résultat étendu de la nécessité de classer officiellement les gains et les pertes entre PL et OCI. Cela réduirait la complexité et les gains et les pertes ne pourraient jamais être reconnus une seule fois. Il subsisterait la question de savoir comment définir le bénéfice par action, un ratio apprécié des investisseurs, car le résultat global total comprendrait trop de gains et de pertes non opérationnels, non réalisés, hors du contrôle de la direction et non Relatives à la période comptable. Approche étroite de l'OCI Une autre suggestion est que le BEC devrait être limité, devrait adopter une approche étroite. Sur cette base, seuls les gains et les pertes de transition et de désadaptation devraient être inclus dans les autres éléments du résultat étendu et reclassés des capitaux propres en PL. Un excédent de réévaluation sur un actif financier classé comme FVTOCI est un bon exemple d'un gain de transition. L'actif est comptabilisé à la juste valeur à l'état de la situation financière mais effectivement au coût en PL. Ainsi, en comptabilisant l'excédent de réévaluation dans les autres éléments du résultat étendu, le BEC sert de pont entre l'état de la situation financière et le PL. Lors de la reclassification de la cession, le montant comptabilisé en PL correspondra aux montants qui seraient comptabilisés en PL si l'actif financier avait été évalué au coût amorti. Le gain ou la perte effectif sur une couverture de flux de trésorerie d'une transaction future est un exemple d'un gain ou d'une perte de déséquilibre dans la mesure où il se rapporte à une transaction au cours d'une période comptable future et doit donc être reporté afin de pouvoir être Une période comptable future. Ce n'est qu'en reconnaissant le gain ou la perte effectif dans les autres éléments du résultat étendu et en permettant de le reclasser des capitaux propres aux PL. Les utilisateurs peuvent voir les résultats de la relation de couverture. Approche générale du BEC Une troisième proposition est que le BEC adopte une approche générale, en incluant également les gains et les pertes transitoires. L'IASB déciderait dans chaque IFRS si une réévaluation provisoire devrait être recyclée ultérieurement. Des exemples de gains et de pertes transitoires sont ceux qui résultent de la réévaluation des fonds de pension à prestations définies et des excédents de réévaluation des EPI. Conclusion Alors que l'IASB n'a pas encore déterminé quelle approche sera adoptée, son président Hans Hoogervorst a dit au procès-verbal: Il est absolument vital que le PL contienne toute l'information qui peut être pertinente pour les investisseurs et que rien d'important n'est laissé de côté et L'IASB devrait être très disciplinée dans son utilisation des OCI car le fait de recourir à des OCI trop facilement nuirait à la crédibilité du revenu net de sorte que le BEC ne devrait être utilisé que comme un instrument de dernier recours. Tom Clendon est un conférencier à FTMS basé à Singapour et est l'auteur de la deuxième édition d'un Guide des étudiants sur les comptes de groupe (publié par Kaplan Publishing) Dernière mise à jour: 19 août 2016
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